Первая женщина — лауреат премии «Русский Букер» (2001). Лауреат премии «Большая книга» (2007, 2016). Произведения переведены не менее чем на 25 языков. Общественный деятель, учредитель «Лиги избирателей».
В 2013 г. вела на телеканале «Культура» программу «Актуальное кино с Людмилой Улицкой».
В октябре 2018 года объявлена персоной нон грата в Азербайджане «за грубое нарушение законодательства республики — незаконное посещение оккупированных территорий Азербайджана» — посещение ею непризнанной Нагорно-Карабахской Республики.
Публиковать свои рассказы в журналах начала в конце 1980 годов, а известность пришла к ней после того, как по её сценарию были сняты фильмы «Сестрички Либерти» (1990, режиссёр — Владимир Грамматиков) и «Женщина для всех» (1991, режиссёр — Анатолий Матешко), а в «Новом мире» вышла повесть «Сонечка» (1992). В 1994 это произведение было признано во Франции лучшей переводной книгой года и принесло автору французскую премию Медичи. Во Франции же вышла и первая книга (сборник «Бедные родственники», 1993) на французском языке.
В 2006 году вышел роман — «Даниэль Штайн, переводчик», основанный на настоящей истории католического священника еврейского происхождения Освальда Руфайзена. Вскоре роман был признан бестселлером, а в 2007 году победил на премии «Большая книга». В 2011 году писательница выпустила книгу «Зеленый шатер», повествующий о жизни диссидентов и поколения «шестидесятников».
В 2007 году основала собственный фонд в поддержку гуманитарных инициатив. Среди прочего занимался проектом «Хорошие книги», в рамках которого Улицкая самостоятельно выбирала книги российских издательств и отправляла их в библиотеки по всей России. Также в 2015 году состояла в попечительском совете московского благотворительного фонда помощи хосписам «Вера».
